天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞柳迟出生之日天现流星传是魔星降世谦深信此星对己不利下令杀尽当日出生之婴儿而柳迟则被远送关外柳迟长大后武功高强好打不平他入关闯荡江湖偷入幽明山庄查探江湖上死士之谜时邂逅山庄唐氏家族的独生女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞唐蕾性情激烈敢爱敢恨对柳迟一见钟情终以深情感动
二人结为夫妇携手闯出山庄唐蕾不幸受伤得枫叶楼楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救蝶衣对柳迟亦痴心一片无奈柳迟已娶妻只得将感情长埋心底谦之养子梦非谋夺武林盟主宝座陷害柳好友胡不肖谦幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟相助究竟柳迟能否阻止梦非的阴谋
